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诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金2017第一季度报告(


发布日期:2021-12-04 02:47   来源:未知   阅读:

  原标题:诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金2017第一季度报告(图)

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金的业绩比较基准为:同期中国人民银行公布的两年期定期存款基准利率(税后)+1.25%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  报告期间,诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

  根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

  投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

  交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2017年1季度,纯债收益率震荡上行,其中长久期利率债和中高等级信用债已回调至较高水平;利率债方面长久期品种的收益率显著上行,十年国债活跃券累计上行超20BP,十年国开活跃券累计上行近30BP,但期间存在一定的交易性机会;信用债方面收益率整体上行,主要期限品种上行多超30BP,期限利差变化不大曲线仍平,信用利差小幅收窄性价比较低。转债区间震荡,正股多数上涨,溢价率继续压缩,但部分标的由于受到行业利好影响表现优异,择时择券较为重要。整体而言1季度转债的表现优于纯债。

  1季度基金规模下降,管理人同步减持了组合中债券,维持中高等级中短久期信用债为主的持仓结构;另一方面,管理人积极开展长久期利率债和可转债的波段操作,以增加组合的收益弹性。

  对于经济基本面维持走平的看法,供给侧部分出清,需求侧的增长推力尚未显现,托底仍靠基建;通胀预期平稳,CPI大概率维持在较低水平,PPI或到达短期高点,后续重点关注价格由上游行业向中下游行业的传导;资金面大概率维持紧平衡格局,抑制资产泡沫和维持汇率相对稳定依然是制约国内货币政策宽松的主要因素;美国的财政政策及其缩减资产负债表的有关行动仍是影响国内债券市场的重要海外因素。管理人后续将持续关注宏观经济基本面、通胀、资金面、市场供求关系、市场风险偏好等因素的边际变化,精选标的积极优化组合持仓。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.042元。本报告期基金份额净值增长率为0.00%,同期业绩比较基准收益率为0.79%。

  本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.10.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本基金为两年定期开放基金,首个封闭期结束之后第一个工作日即2017年3月23日为基金管理费计提日,不办理基金的申购、赎回业务。第二个工作日起进入首个开放期,时间为2017年3月24日至2017年4月21日,开放期内本基金接受申购、赎回业务申请。自2017年4月22日起至两年后对应日的前一日(2019年4月21日)为本基金的第二个封闭期,封闭期内本基金不接受申购、赎回业务申请。

  中国证券监督管理委员会批准诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金募集的文件。

  报告期内诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。

  投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:,亦可至基金管理人网站 查阅详情。